中资网贷印度“淘金”梦碎：八成贷款成坏账，全线溃退

曾经被中国金融科技公司视为“掘金天堂”的印度市场，如今已演变成一场惨烈的滑铁卢。最新数据显示，由于当地坏账率飙升至80%以上，大批曾试图在南亚大陆复制“中国模式”的网贷平台已基本完成撤离，标志着这一轮轰轰烈烈的金融出海潮以集体败北告终。

几年前，中资平台纷纷涌入印度，逻辑看似无懈可击：

• 庞大的空白市场： 印度人口超14亿，手机用户超6亿，但银行服务覆盖率极低，信用卡渗透率不到5%。
• 宽松的套利空间： 早期印度法律未设年化利率上限，平台可以通过“人工审核费”等名目收取的“砍头息”，将实际利率推高至惊人的水平。

这种环境让不少开发者认为，这简直是五六年前中国网贷市场的翻版。

然而，中国模式在印度遭遇了前所未有的抵抗。中方引以为傲的大数据风控和催收手段，在印度几乎完全失效。

1. 职业“撸贷”产业链的崛起 印度当地催生了成熟的“反收割”套利链条。一批熟悉规则的人组织大量用户，利用身份证系统的漏洞，在多个平台反复借贷并故意逾期。对于他们而言，这些贷款被戏称为“国家补贴”，拿了就走，毫无还款压力。

2. 无法逾越的沟通与法律鸿沟 印度的碎片化环境让中资平台措手不及：

• 语言屏障： 印度拥有22种官方语言。平台准备的英语和印地语催收话术，在广大方言区完全失效。
• 司法漫长： 在印度起诉借款人，从立案到开庭往往耗时三五年，而一份中文律师函在当地甚至不具法律效力。

就在平台苦于坏账时，印度央行（RBI）出台了史上最严监管新规：

• 严禁“暗箱”收费： 要求平台必须清晰披露所有费用明细，限制综合融资成本。
• 规范牌照与资金： 抬高了准入门槛，斩断了变相高利贷的利润链。

在“高坏账”与“强监管”的双重挤压下，中资平台发现其盈利模式彻底崩塌。曾经日放数万单的辉煌不再，取而代之的是纷纷退场的背影。